|
Chi tiết báo cáo
|
|
|
Loại báo cáo:
|
Báo cáo doanh nghiệp
|
|
Nguồn:
|
Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội
|
|
Ngành:
|
|
|
Doanh nghiệp:
|
|
|
Chi tiết:
|
|
Ngày:
|
04/08/2025
|
Số trang:
|
|
Ngôn ngữ:
|
Tiếng Việt
|
Dạng tệp:
|
|
Kích thước:
|
1,764 Kb
|
|
|
Chuyên viên phân tích:
|
phantichshs
|
|
Bình chọn:
|
(Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
|
|
Tóm tắt:
|
TĂNG TRƯỞNG TÍCH CỰC TRÊN CÁC MẢNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Ngày 30/07/2025, SHB đã công bố BCTC Q2.2025 với kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng. Một số điểm chính như sau:
- Tăng trưởng tín dụng 1H2025 đạt 14,4%, vượt mức trung bình toàn ngành. Năng lực quản trị rủi ro hiệu quả khi tỷ lệ nợ xấu giảm 34bps ytd và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cải thiện rõ rệt.
- NIM tăng mạnh, đi ngược xu hướng thị trường. NIM của SHB trong Q2.2025 đạt 4,76%, tăng mạnh 54bps qoq nhờ chiến lược tín dụng tập trung vào lĩnh vực bất động sản với kỳ hạn trung dài hạn thay vì cho vay mua nhà như các ngân hàng cùng phân khúc khác.
- Thu nhập ngoài lãi 6T.2025 tăng mạnh 163% so với cùng kỳ, cải thiện ở tất cả các lĩnh vực dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, kinh doanh chứng khoán và thu nhập khác từ xử lý nợ xấu.
- SHB cũng ghi nhận 430 tỷ đồng thu hồi nợ xấu trong 1H2025, tăng 51% yoy. Việc luật hóa Nghị quyết 42 được kỳ vọng sẽ tạo hành lang pháp lý vững chắc, giúp SHB đẩy nhanh tiến trình xử lý nợ xấu, củng cố nền tảng tài chính lành mạnh.
- Kỳ vọng SHB tiếp tục ghi nhận kết quả tăng trưởng cao trong hai quý cuối năm 2025, từ mức nền thấp cùng kỳ năm 2024.
- Hệ số định giá của SHB thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành. Định giá P/B trung bình ngành Ngân hàng hiện tại đang là 1,57 lần, so với mức 1,11 lần của SHB. Với hiệu quả hoạt động hiện tại, chúng tôi cho rằng SHB xứng đáng với mức định giá cao hơn.
Thông tin khác
- SHB được chấp thuận tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu trả cổ tức tỷ lệ 13% (dự kiến thực hiện trong Quý 3.2025).
- Thương vụ chuyển nhượng SHB Finance vẫn đang tiếp tục tiến hành và kỳ vọng đối tác sẽ tiếp tục thanh toán vào nửa sau 2025 - 2026.
|
|
|
|
Tin mới
Tin trước
|
|
|
|