DIỄN BIẾN CHIẾN LƯỢC THỊ TRƯỜNG

Sau phiên phục hồi với thanh khoản giảm và áp lực bán vẫn luân phiên. VN-INDEX hôm nay tăng điểm nhẹ đầu phiên. Áp lực điều chỉnh gia tăng dần và gia tăng mạnh trong cuối phiên khi áp lực dừng lỗ gia tăng mạnh của các vị thế T+2. Kết phiên VN-INDEX giảm -11,97 điểm (-0,98%) ở mức 1.205,15 điểm. Thanh khoản giảm với khối lượng trên HOSE giảm -21,31% so với phiên trước. Tuy nhiên áp lực bán mạnh lại gia tăng, mở rộng trên rất nhiều mã,nhóm mã. Độ rộng thị trường tiêu cực áp đảo với 233 cổ phiếu giảm giá, 77 cổ phiếu tăng giá và 49 cổ phiếu giữ giá tham chiếu. Khối ngoại gia tăng bán ròng mạnh trên HOSE với giá trị -1.661,44 tỷ đồng trong phiên hôm nay.

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2411 giảm -10,90 điểm (-0,86%), đóng cửa tại 1.262,30 điểm. Chênh lệch +3,22 điểm so với VN30, các kỳ hạn xa hơn là VN30F2412 VN30F2503 VN30F2506 chênh lệch từ +9,92 điểm đến +14,72 điểm so với VN30. Tổng khối lượng hợp đồng giao dịch +7,76% so với phiên trước, và cao hơn mức trung bình 20 phiên. Xu hướng ngắn hạn của VN30F2411 tiếp tục diễn biến rất xấu và chưa thực sự có điểm dừng, trước mắt là hỗ trợ 1.260 sẽ kiểm định trong phiên mai. Khối lượng mở OI hôm nay là 64.301 so với phiên gần nhất là 64.441 cho thấy xu hướng không thay đổi nhiều các vị thế nắm giữ, dự kiến trước phiên đáo hạn thứ 5 tuần này, phiên giao dịch ngày mai số lượng hợp đồng nắm giữ sẽ chủ động giảm xuống.

Xu hướng ngắn hạn VN-INDEX suy giảm dưới vùng kháng cự gần nhất 1.230 điểm, kháng cự mạnh hơn vùng giá cao nhất năm 2023 quanh 1.250 điểm. Vùng hỗ trợ mạnh 1.200 điểm - 1.210 điểm, hỗ trợ tâm lý mạnh và vùng giá cao nhất năm 2018, cũng như đường xu hướng nối các vùng giá thấp nhất tháng 04/2024 và 08/2024 đến nay. Xu hướng trung hạn tích lũy với vùng hỗ trợ quanh 1.200 điểm, tương ứng đường xu hướng tăng trưởng từ 2020 đến nay, cũng như vùng giá trung bình 05 năm.

Trong ngắn hạn, mặc dù VN-INDEX biến động trên vùng hỗ trợ 1.200 điểm, tuy nhiên mức độ rủi ro ngắn hạn của thị trường vẫn ở mức cao với áp lực bán mở rộng, gia tăng đột biến. Một phần nguyên nhân do áp lực bán mạnh của khối ngoại, áp lực cắt lỗ, giảm tỉ lệ dư nợ margin của nhà đầu tư khi lệ dư nợ cuối quí III/2024 ở mức cao gần 240.000 tỷ đồng. Nhà đầu tư tỉ trọng cao, vẫn ưu tiên quản trị rủi ro ngắn hạn. Tỉ trọng dưới mức trung bình, quản trị rủi ro tốt nên xem xét giải ngân các mã cơ bản tốt, có quý III tăng trưởng tốt, kỳ vọng tiếp tục duy trì tăng trưởng. Mục tiêu đầu tư hướng tới các mã cổ phiếu đầu ngành, nền tảng cơ bản tốt.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp.