DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Tiếp tục xu hướng tích cực cuối tháng 7, VN-INDEX trong phiên giao dịch đầu tháng 8/2023 tiếp tục tăng giá mạnh trong đầu phiên lên vùng kháng cự mạnh quanh 1.230 điểm với tình trạng quá mua ngắn hạn mạnh, thể hiện qua chỉ số RSI(14) lên mức 90. Sau đó áp lực bán ngắn hạn gia tăng dần vào đầu phiên chiều với khối lượng gia tăng mạnh hơn. Kết phiên VN-INDEX đảo chiều giảm 5,34 điểm (-0,44%) về mức 1.217,56 điểm. HNX-INDEX giảm 0,20 điểm (-0,08%) về mức 239,35 điểm. Độ rộng trên hai sàn niêm yết nghiêng về tiêu cực với áp lực bán ngắn hạn gia tăng mạnh khi có tổng cộng 435 mã giảm giá (09 mã giảm sàn), 228 mã tăng giá (16 mã tăng trần) và 106 mã giữ giá tham chiếu.

Thanh khoản trên hai sàn niêm yết trong phiên đạt 29.018,7 tỉ đồng, tiếp tục gia tăng mạnh đột biến, tăng 11,58% so với phiên trước. Thể hiện áp lực bán mạnh với rủi ro có thể phân phối ngắn hạn ở nhiều mã. Nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại bán ròng trên HOSE với giá trị 279.20 tỷ đồng; bán ròng trên HNX với giá trị 56.44 tỷ đồng.

Thị trường đón nhận những thông tin quan trọng về chỉ số PMI, với hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã suy giảm trong tháng 7 khi Chỉ số PMI Caixin đã giảm từ 50,5 điểm trong tháng 6 xuống còn 49,2 điểm trong tháng 7. Chỉ số PMI của Đài Loan (Trung Quốc) giảm xuống 44,1 điểm (thấp nhất 8 tháng), trong khi của Nhật Bản cũng giảm xuống còn 49,6 điểm. Tại Hàn Quốc, ở mức 49,4 điểm, chỉ số PMI chỉ giảm nhẹ nhưng vẫn xuống dưới ngưỡng 50 điểm. Trong khí đó Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) của ngành sản xuất Việt Nam đã tăng lên 48,7 điểm trong tháng 7, so với mức 46,2 điểm của tháng 6. Dù đây là tháng thứ 5 liên tiếp chỉ số PMI của Việt Nam dưới ngưỡng 50 điểm nhưng đã có những dấu hiệu cho thấy hoạt động sản xuất của Việt Nam đang có xu hướng ổn định trở lại.

Thị trường tăng điểm trong phiên sáng nhờ những ảnh hưởng tích cực của nhóm cổ phiếu VN30, ngân hàng trong đó VIC (+6,90%), BID (+2,12%), CTG (+1,33%), HDB (+1,15%), TBP (+0,27%).. vẫn duy trì tăng giá đến cuối phiên, trong khi các mã khác trong nhóm VN30 chịu áp lực điều chỉnh cuối phiên.

Các mã nhóm bất động sản là nhóm chịu áp lực bán mạnh nhất trong thị trường, với thanh khoản gia tăng mạnh như NVL (-5,57%), TDC (-5,48%), TDH (-5,22%), DXG (-5,00%), NLG (-4,75%).... ngoài các mã vẫn tăng giá tốt như VIC (+6,90%), SJS (+4,05%).

Trong khi đó nhóm mã bất động sản khu công nghiệp, cao su nhiều mã lại có diễn biến tích cực, với thanh khoản gia tăng khá đột biến như IDC (+5,75%), VGC (+2,53%), DPR (+2,28%), PHR (+0,57%)... ngoài ra đa số chịu áp lực điều chỉnh với DTD (-3,90%), ITA (-2,90%), KBC (-2,88%), BCM (-2,47%)...

Các cổ phiếu nhóm hóa chất cũng có diễn biến khá tích cực với DGC (+3,33%), CSV (+0,39%).... trong khi nhóm cổ phiếu đầu tư công, xây dựng có diễn biến rất phân hóa liên quan đến đấu thầu xây dựng sân bay Long Thành với VCG (+6,99%), PHC (+6,91%) tăng mạnh, trái ngược với CTD (-6,95%), HBC (-5,61%)..

Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2308 giảm 14,2 điểm (-1,15%), chênh lệch gia tăng trở lại âm -2,18 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch tăng 24,35% so với phiên trước. Kỳ hạn VN30F2309 chênh lệch dương 2,32 điểm so với VN30. Các kỳ hạn VN30F2312 và VN30F2403 chênh lệch thu hẹp còn từ -1,38 điểm đến -6,58 điểm. Cho thấy các vị thế đầu cơ ngắn trong phiên gia tăng và các trader cũng không quá bi quan về mức điều chỉnh của VN30 khi kỳ vọng sẽ phục hồi ở vùng 1215-1220

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG                                                

Sau phiên bùng nổ đầu tuần, phiên hôm nay thị trường đã có phiên điều chỉnh mặc dù đà tăng điểm vẫn được duy trì trong phần lớn thời gian giao dịch. Phiên điều chỉnh hôm nay không bất ngờ bởi chuỗi tăng điểm của thị trường đã kéo dài và nhu cầu điều chỉnh ngắn hạn đang tăng lên như chúng tôi đã phân tích trong các bản tin trước. Chốt phiên VnIndex giảm -5,34 điểm (-0,44%) và đóng cửa ở 1.217,56 điểm. Hiện VnIndex đang vận động trong xu hướng uptrend, các phiên rung lắc điều chỉnh có thể xảy ra bất thường và phiên hôm nay là 1 phiên như vậy, có thể thị trường còn có các phiên điều chỉnh tiếp theo và nhịp điều chỉnh là cần thiết để củng cố xu hướng uptrend trung hạn.

Xu hướng uptrend của thị trường đã hình thành và được xác nhận rõ nét, vận động của thị trường trong uptrend được hình thành bởi các nhịp tăng và điều chỉnh ngắn hạn liên tiếp, và như chúng tôi nhận định động lực tăng của thị trường sẽ còn kéo dài để VnIndex hướng tới khu vực 1.300 điểm trong đó các nhịp  tăng - điều chỉnh sẽ còn diễn ra. Xét dưới góc nhìn ngắn hạn rất có thể thị trường sẽ tiếp tục điều chỉnh và mở ra các cơ hội giải ngân cho nhà đầu tư lướt sóng.

PMI tháng 7 của Việt Nam mới được công bố ghi nhận 48,7 điểm, nằm dưới mốc 50 điểm tháng thứ 5 liên tiếp dù đã có cải thiện so với mức 46,2 điểm trong tháng 6, qua đó cho thấy hoạt động sản xuất vẫn gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên điểm tích cực hiện tại là không có các yếu tố bất lợi phát sinh giúp cho tâm lý nhà đầu tư ổn định và cũng có thể hỗ trợ thị trường do vận động của thị trường luôn đi trước diễn bến thực sự của nền kinh tế.

Trong ngắn hạn thị trường đang phát ra tín hiệu điều chỉnh và nếu điều chỉnh xảy ra thì đó là biến động tốt. Các nhà đầu tư ngắn hạn tiếp tục kiên nhẫn chờ đợi nhịp điều chỉnh trước khi quyết định giải ngân bởi xu hướng trung hạn vẫn tích cực. Nhà đầu tư trung, dài hạn tiếp tục duy trì danh mục hiện tại sau khi đã cơ cấu tốt như chúng tôi vẫn thường xuyên khyến nghị giải ngân trong thời gian vừa qua. Trường hợp muốn gia tăng tỷ trọng nhà đầu tư có thể tận dụng mua vào dần ở các nhịp điều chỉnh, mục tiêu giải ngân đầu tư trung, dài hạn nên hướng tới các nhóm cổ phiếu đầu ngành, các cổ phiếu đang tích lũy và không bị điều chỉnh sâu, có kỳ vọng kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Quý nhà đầu tư có thể tham khảo các mã cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị đính kèm để có lựa chọn phù hợp!